开年首家理财子公司开业 银行理财子公司路在何方

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日期:2022-01-11 10:48:43    来源:城市金融报    

日前,浦发银行理财子公司浦银理财开业启动仪式在沪举行,成为2022年首家开业的银行理财子公司。作为国内第八家开业的股份制银行理财子公司,浦银理财产品架构的特点有哪些?随着“资管新规”过渡期结束,银行理财子公司如何才能完善产品体系,走向高质量发展?

2022年首家银行理财子公司来了,2022年1月9日,在上海市外滩12号浦发银行总行大楼,该行全资子公司浦银理财正式开业,成为国内第8家揭牌成立的股份制银行理财子公司。

开年首家理财子公司开业

在宣布拿到开业批文仅过去两天,浦发银行理财子公司浦银理财火速开业。2022年1月9日,在上海市外滩12号浦发银行总行大楼,该行举行了全资子公司浦银理财开业仪式。浦银理财是2022年首个开业的银行理财子公司,也是继招银理财、兴银理财、光大理财、信银理财、华夏理财、平安理财、广银理财之后第8家揭牌开业的股份制银行理财子公司。

据了解,浦银理财董事长由刘长江出任,总经理由曹江涛担任,两位都是浦发“老人”。刘长江在浦发银行工作超过18年,曾任总行资产托管部总经理、金融机构部总经理等职务;曹江涛曾任浦发银行南京分行副行长、西安分行行长、总行公司业务总监兼投行与大客户部总经理等职务。

组织架构上,目前,浦银理财共设置了投研、市场、中后台三个板块共16个部门。

宣布开业后,浦银理财产品架构体系也浮出水面,在产品创设方面,浦银理财在浦发银行净值型产品基础上升级打造全新产品体系,“天添”“专鑫”“多元”三大系列全面覆盖现金管理类产品、单一资产配置产品及多资产配置产品,实现产品期限、形态、风险等级、投资策略的全方位布局。浦银理财表示,将打造“产品类型全、客户覆盖全、理财功能全”“资产标的强、管理能力强、投资业绩强”的市场特色,更好地满足人民群众日益增长的财富管理需求。

在资深银行业分析人士王剑辉看来,作为股份制银行理财子公司的一员,浦银理财开业的重要性不言而喻,不仅顺应了理财市场整体发展的趋势,也从侧面表明未来银行业利润新的增长点可能会向理财子公司转移。除此之外,理财子公司的顺利开业,也标志着银行理财产品条线治理进一步走向规范化,理财转型不断向更合规的发展方向迈进。

理财子公司团队仍将扩容

2019年5月20日,银保监会发布公告,率先批准工商银行全资子公司工银理财、建设银行全资子公司建信理财开业,此后理财子公司异军突起。

调查发现,截至目前,全国已有23家理财子公司开业。六家国有大行中,工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行理财子公司均已开业;12家全国性股份制银行中,招商银行、兴业银行、光大银行、中信银行、华夏银行、平安银行、广发银行、浦发银行8家银行理财子公司也已正式开业。

从市场参与度来看,各类银行成立理财子公司的热情高涨,2021年,已有北京银行、西安银行先后宣布拟筹建理财子公司,乌鲁木齐银行也将“关于请求授权设立理财子公司的特别议案”纳入股东大会会议内容。

王剑辉分析称,未来理财子公司的开业步伐依旧会稳步上升,预计明年、后年将达到一个较高的水平。从开业时间进度来看,先筹办的大中型银行理财子公司将率先开业,地方性中小银行理财子公司会在监管的指导下审慎开业。

“经过一段时间运营,待盈利模式进一步确立之后,监管未来也会将理财子公司的开业机会尽可能朝地方性中小银行倾斜。但从整体竞争格局来说,依旧会是大中型银行理财子公司把控主要市场份额,地方性中小银行作为补充走特色化经营思路。”王剑辉表示。

精细化管理有待加强

开业后,各银行理财子公司产品发行情况一直备受市场关注。统计数据显示,截至2022年1月9日,理财子公司共发行了8207只产品。

从投资性质来看,当前理财子公司发行产品的主要类别包括固定收益类、权益类、商品及金融衍生品类、混合类四种,其中固定收益类产品发行较多,共发行6822只产品;其次是混合类,共发行1364只产品;权益类和商品及金融衍生品类产品较少,分别仅发行19只、2只。

从以上数据可以看出,理财子公司最擅长干的还是“老本行”配置固定收益投资,投资权益类的产品数量极少、占比极低。2022年,伴随“资管新规”过渡期收官,理财产品进入全面净值化时代,未来理财子公司如何进一步完善产品体系,走向高质量发展?

在王剑辉看来,未来理财子公司应在产品发行效率、风险控制方面进一步做好精细化管理以及差异化管理,使得理财产品在风险等级、收益等级、客户群体多方面形成多样化“百花齐放”的竞争格局。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华分析认为,由于国内理财子公司整体处于刚起步阶段,投研能力、市场把握能力、投资经验方面仍不足,所以理财子公司应通过投资FOF(FundofFunds)模式以及根据自身偏好特点与一些公募基金展开合作。同时,理财子公司还需要加强对投资者的教育,让投资者能适应新的理财产品净值化转型,对理财产品未来收益预期更加理性。(宋亦桐)

关键词: 银行理财子公司 浦发银行 浦银理财 股份制银行理财子公司

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