看到标题想必大家也猜到了,今天来的是前不久获批的新三板主题基金,一共6只产品,5只开始限额发行。所以,本期鉴基咱们就来说说这批基金,看看值不值得买,又该怎么挑选。
说重点之前呢,还得简单聊聊新三板这块板。
新三板是俗称,人家全名是全国性中小企业股份转让系统,是我国资本市场场外市场的一部分,专门为那些还没有上市的中小微企业提供股权交易。
相比沪深主板、创业板、科创板,新三板的投资流动性没那么好,所以投资者之前对它也不怎么感冒。不过,经过一轮深化改革后,如今的新三板已经不太一样了。
目前,新三板设置有三个层次:基础层、创新层、精选层,这就好比是一个“通关宝塔”,企业在里面可以升层,也会降层。
其中,最高一层就是精选层了,这一层的公司相当于是新三板优中选优的尖子生,而这批新三板主题基金能投的也正是这一层的公司,可分享打新盛宴。
另外,新三板投资者数量也在快速增加,现在投资者总数已经超过100万,相比改革启动前增长近80万户,4月以来交易日日均新开户数保持在1万户以上,投资流动性有望得到改善。
今年以来,三板成指也上涨了7.91%,同期沪指下跌3.68%,中证500指数上涨5.84%,可见新三板企业的表现并不逊色。(数据来源:WIND 截至2020-06-08)
所以呢,以前的新三板或许没啥魅力,但改革之后真的可以关注一下。
那么具体如何进场呢?无非就是两个因素——门槛、专业性。
门槛:普通投资者开通新三板权限前,需开通深圳A股证券账户,且要有两年交易经验。同时,精选层、创新层、基础层的门槛分别是100万、150万、200万,emmm……小散户们基本可以退下了。
专业性:新三板确实是一个投资机会,但这些企业大都是中小微企业,质地参差不齐,不确定性较大。普通投资者自己研究不仅费力,效果也未必好,还不如交给专业人士,省心省力投资新三板不香么?
这次的新三板主题基金就是一张非常可的“入场券”,目前除了南方那只,其余5只都已经开始发行。
好了,开始敲黑板划重点!这几只产品怎么选呢?我们主要从4个方面来看——
1、投资策略
开售的5只产品投资新三板都仅限于精选层,其中汇添富、招商、富国、华夏的在封闭期内新三板精选层的投资比例为20%,开放期降低至15%,万家的不分开放期或封闭期,精选层投资比例都是15%。
除了投资新三板精选层,这些基金自然也会参与市场其他板块的投资,不然组合流动性太差,风险也高。
所以,从投资策略上看,这5只产品大差不差,基本都是“不高于两层仓位投资新三板精选层+全市场精选个股”。
2、封闭期限
考虑到新三板的投资流动性问题,这批产品都设置了一定的投资期限,大家可以根据自己的偏好和资金安排去选。
华夏成长精选6个月定开:这批产品中期限最短的一只,以6个月为封闭期,定期开放运作,封闭期无法买卖,每满6个月后进入开放期,可以自由买卖。
汇添富创新增长一年定开、招商成长精选一年定开、富国积极成长一年定开:以1年为封闭期,定期开放运作,封闭期无法买卖,每满1年后进入开放期,可以自由买卖。
万家鑫动力月月购一年滚动持有:以1年为最短持有期,随时可买,但买入的每一笔资金都必须拿满1年后才能卖出。
3、规模上限
在募集规模上,5只产品都限量,富国的是15亿,万家的20亿,招商25亿,汇添富和华夏的多一些,都是30亿。
如果募集规模超出上限,这几只基金会采取末日比例确认。所以为了以防万一,大家可以多关注几只,如果买的那只超出上限了,别的规模上限高的、还有余量的不妨也看看。
4、基金经理
在“掌舵人”这块的配备上,华夏、招商的产品都采用双基金经理制。
华夏成长精选6个月定开
顾鑫峰,之前是华夏资本(华夏基金全资子公司)投资经理、新三板业务部负责人,所以对新三板有深入研究,也擅长成长股投资。
林晶,15年证券从业经验,深入研究成长股,她管理的华夏创新前沿今年以来收益率有33%。
招商成长精选一年定开
郭锐,13年投研经验,偏好以长期视角挖掘成长股,他管理招商核心价值、招商大盘蓝筹年内收益率都在20%以上。
万亿,招商基金机构资产管理部投资总监,招商基金新三板投资运营体系的构建者之一,具有较丰富的新三板投资实战经验。
其余3只产品都是一位基金经理挂帅。
万家鑫动力月月购一年滚动持有
高源,15年证券从业经验,擅长基本面研究,善于在行业或个股发生变化前的左侧买入并持有,能力圈集中在金融、消费和新兴成长行业。她管理的万家人工智能今年以来收率在15%左右。
汇添富创新增长一年定开
马翔,9年从业经验,拥有多年的科技创新相关领域投资研究经验,擅长挖掘成长股,管理的汇添富民营活力今年以来收益率16%。
富国积极成长一年定开
杨栋,9年从业经验,投资中不刻意迎合市场主流热点,锚定上市公司核心价值,看重性价比,主张“赚企业业绩增长带动股价上涨的钱”。他管理的富国低碳新经济年内赚了近27%。